銀行員の用語集

金融全般の用語をここで

金融政策

固定金利方式・共通担保資金供給オペレーションとは

日銀による公開市場操作の手法の1つで、日本銀行に差し入れられた国債、社債、CPなどの日銀適格担保を裏付けとして、民間金融機関に低利の固定金利で一定期間、資金を貸し出す仕組み。通称「新型オペ」とも呼ばれる。 金融緩和の強化を図るため、貸付利率を…

公的資金とは

政府財政資金の総称。 公的資金は、政府の政策の一つとして、様々な場面で状況に応じて投入される。最終的に、国民負担である税金を利用する可能性があるものされている。 公的資金が投入された例として、「金融機能の安定化のための緊急措置に関する法律(…

公定歩合とは

中央銀行(日本は日本銀行)が、市中銀行(都市銀行・地方銀行・第二地銀)などに貸付けをおこなう際に適用する基準金利のこと。政策金利の一つ。日本でも2008年以降、名称を「基準割引率および基準貸付利率」として発表している。 公定歩合の変更は、中央銀…

公開市場操作とは

公開市場操作とは、日本銀行が短期金融市場で国債や手形、コマーシャルペーパーなどの売買を行って、市場に流通される通貨量を調節することを指します。公開市場操作の種類には、日本銀行が手形や債券を購入することにより金利を下げる買いオペレーション(い…

金利と為替とは

金利の動きと為替には密接な関係がある。金利の変動が為替に影響したり、逆に、為替の変動が金利に影響することもある。 お金は、常に有利な投資先・運用先を探して移動する。日本の円の金利が低く、米国のドルの金利が高いという場合をあげてみると、人々は…

金利自由化とは

日本では第二次大戦後、日本経済の復興を目指して、長らく厳格な金利規制が行われていた。これは、各金融機関の金利を一定にすることにより、安定的な金融体制を作り上げるための政策であった。 しかし、経済構造の変化に伴い、規制はかえって金融の効率性を…

金融引き締めとは

中央銀行が物価の安定化や景気の加熱を抑制させるために実施する金融政策。公開市場操作(オペレーション)や預金準備率操作などの手段を用い、短期金融市場の資金量を減少させて金利上昇を促し、企業の借り入れなどを手控えさせることで景気の過熱を抑える…

金融調節とは

金融政策決定会合で決まった金融政策運営の基本方針(金融市場調節方針)を実現するために、公開市場操作(オペレーション)などを用いて短期金融市場における資金の総量を調整すること。手形・国債・CP等の取引を通じて資金の供給・吸収を行う。金利の低下を…

金融政策決定会合とは

日本銀行が原則として毎月1~2回、2日間に渡って開催し、金融政策の方向性や政策金利の上げ下げなどの金融政策運営を討議・決定する会合。具体的な議事内容として、金融市場調節の方針、金融政策判断の基礎資料となる経済および金融情勢に関する基本的見解、…

金融政策とは

中央銀行が行う経済政策のことです。金利や資金供給量を調節することで、物価、景気の安定など経済の働きを調整します。日本銀行の代表的な手段として、金利政策、公開市場操作、預金準備率操作などがあります。 (出典 三菱UFJ信託銀行ホームページ) 中央…

金融再生プログラムとは

金融再生プログラムとは、2002年に金融庁が発表した金融システム・経済再生プログラムです。この政策の背景には、バブル崩壊後の不良債権処理を怠っていた問題があります。「主要行の不良債権問題を通じた経済再生」が、目的となっています。内容は、資産査…

金融緩和とは

中央銀行が政策金利を引き下げたり、資金供給量を増やしたりすることです。これにより、金融機関が企業や個人に貸出す金利が低下し、貸出し量が増加するなど、景気が刺激される効果があります。 (出典 三菱UFJ信託銀行ホームページ) 中央銀行(日銀など)が…

協同組織金融機関とは

協同組織金融機関とは、経営形態が協同組合組織の金融機関のことです。株式会社とは違い、営利を目的とはせず、仕事や地域が同じくする人や団体などが、生活などを向上させるために資金を出し合って、会員または組合員の相互扶助を重視した非営利組織です。…

QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)とは

Qualified Foreign Institutional Investorsの略称で、適格海外機関投資家のこと。国内市場で海外投資家が取引することを制限している国において、例外的にその国の通貨で自由に取引することが認められている機関投資家。中国では中国証券監督管理委員会(CS…

QE2とは

英語表記はQuantitative Easing 2=日本語では量的金融緩和第2弾の略称。米連邦準備理事会(FRB)が2009年の量的緩和(QE)に続いて、景気回復の促進とインフレ率の低下阻止などを目標に、2010年11月から2011年6月にかけて1カ月あたり約750億ドル、合計6000億ドル…

QE3とは

米連邦準備理事会(FRB)が2012年9月に開始した量的緩和策(Quantitative Easing)の第3弾。住宅ローン担保証券(MBS)を月額400億ドルのペースで雇用回復の効果が見込めるまで継続して購入することを決定、その後に決めた毎月450億ドルの国債の買い入れと合…

期待インフレ率とは

期待インフレ率とは、予想インフレ率とも呼ばれ、実際に起こった物価上昇率ではなく、消費者や企業、市場などが予想するインフレに対する将来の予測値のことです。期待インフレ率は実際のインフレ率と連動するとともに、先行して動く傾向があり、各国の中央…

規制金利とは

規制金利とは政府や日本銀行が、法律に基づいて規制している金利のことです。規制金利の代表としては公定歩合があり、お金に関わる多くの金利の中で水準を規制されている物となっています。又、貯金や預金なども同等の意味で使用されており、殆ど全てが規制…

基準割引率および基準貸付利率とは

日銀が民間の金融機関に直接資金を貸し出すときの基準金利。2001年2月に導入された補完貸付制度(ロンバート型貸出制度:金融機関が一定の条件のもとで、あらかじめ差し入れた担保の範囲内で日銀から借り入れを行うことができる制度)に適用される金利で、金…

官民ファンドとは

官民ファンドとは、国の政策に基づいて政府と民間が共同で出資する政府系ファンドを指します。国と民間が特定の目的のために資金を出し合って基金を作り、融資を行って、その配当や収益を分配する機関です。政府の緊急経済対策として期限付きで創設されるこ…

貨幣数量説とは

一般物価(一般的な物価水準)は貨幣供給量(マネーサプライ)と生産量との相対的な大きさによって決まるとする考え方。 貨幣数量方程式「貨幣供給量×貨幣流通速度=一般物価×生産量」で説明される。取引のために必要とされる貨幣の量は、事後的には発行され…

株価維持政策とは

株価が大幅に下落しないように、政府が公的資金を活用して株価を下支えする政策。1992年8月に打ち出された総合経済対策のひとつで、バブル崩壊による株価下落の対応策として郵便貯金および簡易保険の株式組み入れ比率の制限を撤廃した。国連平和維持活動(Pe…

欧州金融安定基金とは

正称はEuropean Financial Stability Facility(略称EFSF)。2010年の最初のギリシャ危機を踏まえて、欧州連合(EU)の27の加盟国によって合意された、ユーロ圏諸国の経済支援を目的とした基金。2013年6月(または必要な支援が終了した時点)までの時限付きの…

LTRO(Longer-term refinancing operation)とは

ECB(欧州中央銀行)が欧州債務問題の対応策の一つとして打ち出した金融政策。欧州銀行の資金繰りに対する不安を解消させるため、通常よりも長い3年を期限とした資金を無制限に欧州銀行へ融資することで金融市場の流動性を高めた。実際に2011年と12年で合計1…

FOMC(Federal Open Market Committee)とは

FOMCとは、Federal Open Market Committee(連邦公開市場委員会)の略で、アメリカの金融政策を決定する会合のことです。日本では、「日銀金融政策決定会合」で金融政策を決定していますが、それに当たるものがFOMCなのです。FOMCは、年に8回開催され、現在…

FFレートとは

FFレートとは、フェデラル・ファンド(Federal Funds)レートの略で、連邦準備銀行(アメリカの中央銀行)に預け入れる無利息の準備金(フェデラル・ファンド)が不足している銀行が、余剰の出ている銀行に無担保で資金を借りるときに適用される金利を指しま…

営業毎旬報告とは

営業毎旬報告とは、日本銀行が10日ごとに公表をしている「日銀バランスシートの状況」のことをいいます。日本銀行が行っているさまざまな政策や業務の結果がわかるように、資産・負債・純資産のうち主な項目の残高が掲載されています。日本銀行のHPなどで見…

インフレターゲットとは

インフレターゲット(Inflation Targeting)とは、政府や中央銀行が物価上昇率(インフレ率)に一定の数値目標を掲げ、市中の通貨量を調節することにより、緩やかなインフレを誘導し、安定した経済成長につなげる金融政策を指します。日銀は2013年1月、デフ…

EONIAとは

EONIAとは、Euro OverNight Index Averageの略称でありユーロ圏無担保翌日物平均金利という呼称で親しまれていて、ユーロ圏におけるオーバーナイト金利のことです。ヨーロッパの大手銀行の実効レートの単純平均でECBの誘導目標に事実上なっています。ユーロ…